3月15日，國家金融監(jiān)督管理總局聯(lián)合中國人民銀行發(fā)布《個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)，聚焦市場痛點，強化信息披露，統(tǒng)一披露標準，壓實機構(gòu)責(zé)任，是金融監(jiān)管堅守人民性、提升金融服務(wù)質(zhì)效的重要舉措。

　　一、立足民生痛點，回應(yīng)市場關(guān)切

　　近年來，我國個人貸款業(yè)務(wù)快速發(fā)展，在滿足居民消費需求、支持個體經(jīng)營、服務(wù)實體經(jīng)濟等方面發(fā)揮了重要作用。但市場中仍存在息費披露不清晰、成本計算不統(tǒng)一、隱性收費不規(guī)范等問題，消費者難以精準測算實際融資成本，導(dǎo)致金融糾紛易發(fā)多發(fā)，并影響利率政策傳導(dǎo)效果與金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效�！兑�(guī)定》出臺后，通過細化息費披露范圍、操作流程與責(zé)任邊界，進一步保障金融消費者知情權(quán)、公平交易權(quán)，也為行業(yè)劃定合規(guī)底線，推動個人貸款市場回歸“陽光化、規(guī)范化”本質(zhì)。對消費者而言，實現(xiàn)“借得清楚、還得明白”，有效規(guī)避“套路貸”“隱形息費”風(fēng)險，提升金融獲得感與安全感。對行業(yè)而言，壓縮不合規(guī)操作空間，推動機構(gòu)回歸“風(fēng)險定價、合規(guī)經(jīng)營”本源，促進行業(yè)良性競爭，提升整體服務(wù)質(zhì)效。對經(jīng)濟而言，暢通利率政策傳導(dǎo)路徑，降低居民合理融資門檻，激發(fā)消費潛力與小微企業(yè)經(jīng)營活力，實現(xiàn)金融更好服務(wù)實體經(jīng)濟。

　　二、聚焦核心要求，筑牢合規(guī)底線

　　《規(guī)定》共11條，圍繞“全成本覆蓋、全流程披露、全主體監(jiān)管”三大核心，明確具體實施標準，確保政策落地可操作、可監(jiān)督。一是明確綜合融資成本范圍，將個人貸款正常履約成本與違約或有成本全部納入披露范疇，實現(xiàn)成本全覆蓋、無遺漏。二是統(tǒng)一年化披露標準，要求機構(gòu)以統(tǒng)一口徑計算并明示年化綜合融資成本，制作標準化明示表，清晰列示本金、息費項目、收取主體、成本上限等關(guān)鍵信息。三是規(guī)范全場景披露流程，線下業(yè)務(wù)須簽字確認，線上業(yè)務(wù)須彈窗明示并完成確認，消費分期須在支付頁面顯著展示，確保消費者事前知情。四是壓實機構(gòu)主體責(zé)任，明確貸款人對合作機構(gòu)收費行為統(tǒng)一管理、承擔(dān)主體責(zé)任，嚴禁在明示項目外收取任何額外費用，從源頭杜絕隱性成本。

　　三、強化監(jiān)管協(xié)同，推動落地見效

　　為確�！兑�(guī)定》落地見效，將構(gòu)建“監(jiān)管+自律+機構(gòu)”協(xié)同體系。在監(jiān)管層面，金融監(jiān)管總局聯(lián)動中國人民銀行、地方各級金融管理機構(gòu)，開展常態(tài)化監(jiān)督檢查，對未落實披露要求、合作機構(gòu)失管失控造成重大風(fēng)險損失的機構(gòu)，依法依規(guī)追責(zé)問責(zé)，嚴厲打擊貸款領(lǐng)域非法中介活動。在自律層面，指導(dǎo)中國銀行業(yè)協(xié)會、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等行業(yè)組織，制定明示樣表、操作指引，發(fā)揮行業(yè)自律約束作用，推動機構(gòu)規(guī)范操作。在機構(gòu)層面，給予合理過渡期，支持機構(gòu)完成業(yè)務(wù)流程調(diào)整、系統(tǒng)改造、合作協(xié)議修訂等準備工作，確保新增業(yè)務(wù)嚴格按新規(guī)要求從2026年8月1日起執(zhí)行。

　　作者系溫州理工學(xué)院副教授