近日，國家金融監(jiān)督管理總局與中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)，要求各類從事個人貸款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)在貸款營銷、合同簽訂等環(huán)節(jié)，以醒目方式向借款人明示年化綜合融資成本。這一制度安排看起來是基礎(chǔ)性的，實則瞄準了個人信貸市場長期存在的突出問題，既體現(xiàn)了金融監(jiān)管在精細化、法治化上的推進，也是保護金融消費者權(quán)益、推動個人信貸行業(yè)回歸本源的重要一步。這一規(guī)定的落地，標志著我國個人信貸市場正加速從規(guī)模擴張向透明規(guī)范轉(zhuǎn)型，對金融消費者、金融機構(gòu)乃至整個金融生態(tài)都將產(chǎn)生深遠影響。　　

          一、打破信息壁壘，讓金融消費者“看得清、算得明”

　　長期以來，個人信貸市場在信息披露方面存在標準不一、口徑也比較亂。有些業(yè)務(wù)名義利率跟綜合成本差距不小，消費者想弄清楚一筆貸款到底要付多少錢，并不容易，決策起來也挺費勁�！兑�(guī)定》一共11條，落腳點就是“明示”兩個字。要求金融機構(gòu)用年化利率把利息和各項費用統(tǒng)一算清楚、亮出來，不能用“日利率”“月費率”這類容易讓人誤解的說法去宣傳。這樣一來，消費者在簽約之前，就能把不同機構(gòu)、不同產(chǎn)品的真實成本放在一起比較，做決定時心里也更有底。這套制度把市場里的信息差降下來了，價格信號傳遞也更順暢，消費者保護這事從事后兜底往事前防范邁出了關(guān)鍵一步�！　�

        二、推動市場回歸良性競爭，夯實規(guī)范發(fā)展基礎(chǔ)

　　《規(guī)定》將綜合融資成本置于聚光燈下，使得不同機構(gòu)、不同渠道的貸款產(chǎn)品具備了可比性，有助于引導(dǎo)市場競爭轉(zhuǎn)向更加真實的風(fēng)控能力、運營效率和服務(wù)質(zhì)量比拼�！兑�(guī)定》結(jié)合線上線下不同借貸場景的特點，制定了差異化的披露操作要求：線下辦理需借款人簽字確認明示表，線上辦理通過彈窗展示并設(shè)置強制閱讀時間，消費分期場景則在支付頁面顯著披露費用明細，從具體操作環(huán)節(jié)確保消費者對融資成本的充分知情權(quán)。同時，《規(guī)定》直指第三方合作機構(gòu)的潛規(guī)則，明確要求將助貸、擔(dān)保、征信等第三方機構(gòu)收取的費用全部納入綜合融資成本核算，徹底封堵了變相抬息的操作空間。對金融機構(gòu)來說，這意味著內(nèi)部定價機制要更精細，評估客戶還款能力也得再審慎些，不能老想著靠信息優(yōu)勢去沖短期業(yè)務(wù)。成本一透明，產(chǎn)品設(shè)計、費用結(jié)構(gòu)這些環(huán)節(jié)自然會被倒逼著規(guī)范起來，信息混亂引發(fā)的糾紛和聲譽風(fēng)險也能有所減少。大家把風(fēng)險都看得清楚，市場才能真正分出好壞，資源也會更多流向經(jīng)營穩(wěn)健、服務(wù)規(guī)范的機構(gòu)，個人信貸市場長期發(fā)展才能走得穩(wěn)當�！　�

         三、以透明化促普惠化，筑牢系統(tǒng)性風(fēng)險防線

　　近年來，我國居民部門杠桿率上升較快，個人貸款領(lǐng)域多頭授信、共債風(fēng)險等問題有所抬頭。其中一個重要原因，就是部分借款人在多個平臺借貸時，并未清晰認知自身真實的債務(wù)成本與償還壓力�！兑�(guī)定》要求明示年化綜合融資成本，本質(zhì)上是在貸款入口處強化風(fēng)險警示，幫助借款人建立更完整的成本認知。融資成本的透明化也讓普惠金融更具精準性，小微企業(yè)主、個體工商戶等群體能更清晰地選擇適合自身的貸款產(chǎn)品，真正讓金融活水精準滴灌實體經(jīng)濟�！　�

         四、政策落地仍需協(xié)同發(fā)力，構(gòu)建長效治理機制

　　《規(guī)定》采取“新老劃斷”原則，存量業(yè)務(wù)整改留出了適應(yīng)期，體現(xiàn)了平穩(wěn)過渡、分類施策的監(jiān)管思路。政策落地見效，需要多方協(xié)同發(fā)力。對金融機構(gòu)而言，內(nèi)部制度需抓緊梳理重構(gòu)，息費核算體系要加快完善，信息系統(tǒng)也應(yīng)及時升級，推動息費披露向自動化、標準化方向提升。同時，一線業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)要同步跟進，確保披露要求在操作層面得到準確執(zhí)行。對監(jiān)管層而言，需盡快發(fā)布綜合融資成本明示樣表，統(tǒng)一操作標準，同時強化持續(xù)監(jiān)管和跨部門協(xié)作，對虛假披露、隱性收費等行為從嚴查處，形成監(jiān)管震懾。對金融消費者而言，需提升自身金融素養(yǎng)，在借貸前認真閱讀明示表，充分了解綜合融資成本和違約風(fēng)險，做出理性的借貸決策。

        作者系浙江工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院現(xiàn)代管理學(xué)院副教授