2025年11月，中共浙江省委十五屆八次全會審議通過《關于制定浙江省國民經濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》(以下簡稱《建議》)，明確提出“十五五”時期是浙江持續(xù)夯實基礎、全面發(fā)力、突破提升、高質量發(fā)展建設共同富裕示范區(qū)的決定性階段，要堅持以高質量發(fā)展為首要任務，加快建設創(chuàng)新浙江，因地制宜發(fā)展新質生產力。

　　金融是國民經濟的血脈�！笆�五五”時期浙江金融發(fā)展的歷史方位，既不同于“十三五”的制度搭建期，也區(qū)別于“十四五”的規(guī)模擴張期，而是進入了以“能力培育”和“質效提升”為核心的新階段。浙江具備民營經濟發(fā)達、數(shù)字經濟領先、城鄉(xiāng)區(qū)域協(xié)調等獨特優(yōu)勢，但也面臨著資源要素趨緊、發(fā)展動能轉換、發(fā)展空間受限等“成長的煩惱”。如何以金融之力破解這些結構性矛盾，在服務大局中實現(xiàn)金融自身高質量發(fā)展，是擺在全省金融工作者面前的重大課題。

　　一、戰(zhàn)略導向：金融服務的邏輯框架與核心抓手

　　《建議》為“十五五”浙江發(fā)展確立了三大戰(zhàn)略導向：以高質量發(fā)展為首要任務，以縮小“三大差距”為主攻方向，以改革創(chuàng)新為根本動力。這為金融服務實體經濟提供了清晰的邏輯框架。從全國層面看，《中共中央關于制定國民經濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》明確提出大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融。這“五篇大文章”正是將金融強國建設六大核心要素——強大的貨幣、強大的中央銀行、強大的金融機構、強大的國際金融中心、強大的金融監(jiān)管、強大的金融人才隊伍——轉化為發(fā)展實效的關鍵路徑。

　　國家金融監(jiān)督管理總局緊緊圍繞“十五五”時期經濟社會發(fā)展目標任務，統(tǒng)籌做好金融“五篇大文章”，持續(xù)提升經濟金融適配性。

　　結合浙江實際，“五篇大文章”各有側重：科技金融是核心抓手，旨在激活創(chuàng)新鏈、賦能新質生產力；數(shù)字金融是貫穿主線，重塑金融服務模式與效能；普惠金融和養(yǎng)老金融是重要落腳點，關乎共同富裕與民生福祉；綠色金融是重要補充，促進可持續(xù)發(fā)展。五者有機統(tǒng)一，共同構成金融助力“十五五”高質量發(fā)展的實踐框架。

　　二、重點領域：金融賦能高質量發(fā)展的實施路徑

　　(一)科技金融：構建全生命周期服務體系，賦能新質生產力。

　　《建議》強調，要加快建設創(chuàng)新浙江，因地制宜發(fā)展新質生產力，推動科創(chuàng)高地、先進制造業(yè)基地和人工智能創(chuàng)新發(fā)展高地建設。這對科技金融的精準性提出了更高要求。

　　科技創(chuàng)新的核心特征是高風險、長周期、輕資產，與傳統(tǒng)信貸“重抵押、重歷史業(yè)績”的邏輯存在天然錯配。破解這一矛盾，需要從“看抵押”向“看價值”轉變。浙江省已出臺科技金融專項政策，引導金融資源向“投早投小”和關鍵核心技術攻關領域集聚。截至2025年9月末，全國科技貸款同比增長11.8%，浙江科技貸款增速高于各項貸款平均，其中專精特新企業(yè)貸款覆蓋率和增速均居前列。

　　“十五五”期間，需進一步構建覆蓋種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期的全周期科技金融服務體系。在種子期和初創(chuàng)期，重點發(fā)展天使投資和創(chuàng)業(yè)投資，壯大耐心資本。2025年，浙江推動設立全國首只由地方政府、全國社保基金與金融資產投資公司合作的股權投資基金，首期規(guī)模達500億元，正是培育耐心資本的重要探索。在成長期，深化“投貸聯(lián)動”模式，推廣“人才貸”“知識產權質押貸”等專屬產品，將企業(yè)的研發(fā)投入、人才團隊、知識產權等“技術流”信息轉化為授信依據。在成熟期，支持企業(yè)通過多層次資本市場融資，利用科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板等渠道實現(xiàn)產融結合。

　　“十五五”浙江高質量發(fā)展需以新型基礎設施融合、高水平供給與發(fā)展型消費融合為核心路徑�？萍冀鹑谡�是貫通創(chuàng)新鏈與產業(yè)鏈的關鍵紐帶，通過金融資源的精準配置，推動人工智能、生物醫(yī)藥、高端裝備等戰(zhàn)略性新興產業(yè)集群發(fā)展。

　　(二)綠色金融：深化轉型金融改革，推動產業(yè)綠色化升級。

　　《建議》提出，要加快構建清潔低碳、安全可靠、高效節(jié)能的新型能源體系，大力發(fā)展深遠海風電、沿海核電，推進能源消費綠色化低碳化。同時，加快建設海洋強省，改造提升臨港化工等傳統(tǒng)產業(yè)，培育海洋清潔能源等新興產業(yè)。

　　浙江是制造業(yè)大省，紡織、化工、建材等傳統(tǒng)產業(yè)占比高，這些產業(yè)的低碳轉型是“十五五”面臨的重大課題。轉型金融作為綠色金融的延伸，正是破解高碳產業(yè)“減碳”融資難題的關鍵工具。浙江在全國率先出臺轉型金融支持紡織業(yè)的指導意見，針對紹興柯橋等紡織業(yè)集聚區(qū)，創(chuàng)新碳效掛鉤貸款，將貸款利率與企業(yè)碳減排效果掛鉤。截至2025年末，全省累計發(fā)放紡織行業(yè)轉型貸款超80億元。

　　“十五五”期間，需進一步完善轉型金融標準體系，針對化工、造紙、建材等重點行業(yè)制定差異化轉型路徑。借鑒廣東“海洋碳匯貸”、浙江“綠色園區(qū)貸”等創(chuàng)新經驗，將區(qū)域生態(tài)優(yōu)勢轉化為融資優(yōu)勢。同時，擴大綠色債券、綠色REITs發(fā)行規(guī)模，探索碳期貨等衍生品工具，吸引全球綠色資本集聚，提升我國在全球碳定價體系中的話語權。

　　(三)數(shù)字金融：強化技術底座，重塑金融服務效能。

　　浙江作為數(shù)字經濟強省，始終走在金融科技前沿�！督ㄗh》雖未單列數(shù)字金融章節(jié)，但“人工智能+”“產業(yè)大腦+未來工廠”等內容貫穿全文，為數(shù)字金融發(fā)展指明了方向。

　　數(shù)字金融不僅是“五篇大文章”之一，更是貫穿其他四篇的主線。“十五五”時期，數(shù)字金融發(fā)展的重點應從“一般文章”轉向“專業(yè)論文”，推動數(shù)據要素鏈、數(shù)據資產鏈與數(shù)據價值鏈的“三鏈融合”。具體而言，需加快數(shù)字人民幣在貿易結算、民生支付等領域的規(guī)�；瘧�用，構建自主可控的跨境支付體系；將人工智能、區(qū)塊鏈等技術嵌入信貸審批、風險監(jiān)測全流程，提升金融服務效率與風控能力；依托“浙里金融”數(shù)字平臺，推動金融、科技、產業(yè)、稅務數(shù)據共享，破解信息不對稱難題。

　　針對制造業(yè)數(shù)字化轉型，《建議》提出構建浙江特色現(xiàn)代化產業(yè)體系。金融機構可圍繞“產業(yè)大腦+未來工廠”，創(chuàng)新“數(shù)字車間貸”“智造貸”等產品，利用工業(yè)互聯(lián)網數(shù)據優(yōu)化授信模型，為中小企業(yè)“敢轉、愿轉、會轉”提供金融支持。

　　(四)普惠金融與養(yǎng)老金融：堅守人民性，促進共同富裕。

　　《建議》明確，以縮小城鄉(xiāng)差距、區(qū)域差距、收入差距為主攻方向，深入實施“千萬工程”，推進城鄉(xiāng)一體融合高質量發(fā)展。同時，積極應對人口老齡化，完善多層次社會保障體系。這為普惠金融和養(yǎng)老金融賦予了更高使命。

　　普惠金融需從“廣覆蓋”向“高質量”跨越。重點服務山區(qū)海島縣、農村農民等重點難點群體，推廣“共富工坊”等模式，完善聯(lián)農帶農機制。運用數(shù)字技術下沉服務，將普惠小微貸款信用貸占比提升至60%以上。同時，深化農村“三位一體”改革，健全農業(yè)社會化服務體系。

　　養(yǎng)老金融則需聚焦第三支柱養(yǎng)老金擴容，鼓勵金融機構開發(fā)長期限、穩(wěn)健型養(yǎng)老理財產品。針對失能護理、居家養(yǎng)老等需求，推廣“養(yǎng)老服務貸+長期護理保險”組合產品。在老齡化社會背景下，以養(yǎng)老金融為關鍵入口，系統(tǒng)培育“銀發(fā)經濟”新產業(yè)。

　　(五)跨境金融：服務“地瓜經濟”，鏈接全球資源。

　　《建議》提出，深度融入和服務構建新發(fā)展格局，基本建成高能級開放強省，世界一流強港、中歐班列集結中心全球輻射能力顯著增強。金融需主動服務“地瓜經濟”提能升級。一方面，深化跨境貿易投資高水平開放試點，優(yōu)化外匯收支審核流程，讓跨國公司能夠靈活調撥全球資金。另一方面，擴大合格境外有限合伙人試點，引導境外資本投資省內科創(chuàng)企業(yè)，引入國際先進創(chuàng)新資源。同時，支持寧波舟山港建設大宗商品資源配置樞紐，發(fā)展航運金融、跨境保險等特色金融，提升國際航運中心軟實力。

　　三、生態(tài)支撐：風險防控與制度創(chuàng)新的協(xié)同保障

　　構建省域現(xiàn)代金融體系，既需要市場“無形之手”的活力，也離不開政府“有形之手”的托舉，更需守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。

　　(一)健全風險分擔與補償機制。針對科技金融中“不敢貸”的問題，需完善多層次政府性融資擔保體系，推廣科技創(chuàng)新專項擔保計劃，適當提高代償上限。發(fā)揮財政資金的引導作用，對符合條件的科技創(chuàng)新貸款給予貼息，對科技保險保費給予補助，有效降低企業(yè)融資成本和金融機構風險敞口。借鑒廣東經驗，探索差異化監(jiān)管激勵，對服務科技創(chuàng)新的階段性風險給予適當監(jiān)管容忍。

　　(二)強化數(shù)據治理與金融科技監(jiān)管。隨著數(shù)字金融深入發(fā)展，數(shù)據安全與隱私保護成為重要課題。需強化App、小程序等數(shù)字渠道的數(shù)據安全防護能力，確保數(shù)據要素在合規(guī)框架下實現(xiàn)價值轉化。運用大數(shù)據監(jiān)測跨市場風險，實現(xiàn)“早識別、早預警、早暴露、早處置”。

　　(三)深化國資國企改革與民企協(xié)同�！督ㄗh》明確，增強國有企業(yè)核心功能和核心競爭力，加快建設創(chuàng)新國企，推動國企民企高質量協(xié)同發(fā)展。金融領域需完善主責主業(yè)管理，建立省屬企業(yè)履行戰(zhàn)略使命評價制度，健全國企債務風險監(jiān)測機制。同時，支持國企民企共同承擔重大項目，發(fā)揮各自優(yōu)勢，形成協(xié)同效應。

　　“十五五”時期，浙江金融肩負著雙重使命：既要為全省高質量發(fā)展注入強勁動能，又要在這一進程中實現(xiàn)自身的高質量發(fā)展。金融必須回歸服務實體經濟的本源，必須緊扣浙江的省情實際，必須以改革創(chuàng)新為根本動力。

　　展望未來，隨著“十五五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃的正式出臺，浙江必將以更加開放的姿態(tài)、更加創(chuàng)新的精神、更加穩(wěn)健的步伐，走出一條具有中國特色、浙江韻味的金融發(fā)展之路。通過做好“五篇大文章”，推進“一個強省、四個區(qū)”建設，率先構建省域現(xiàn)代金融體系，浙江將為全國金融支持中國式現(xiàn)代化貢獻更多“浙江經驗”和“浙江樣本”。

　　(作者：郭紅東，浙江大學公共管理學院教授、博導)