記者：三部門發(fā)布《實施方案》的背景是什么？

　　謝文武：《實施方案》的出臺，主要是為了落實國家科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略部署。當前，科技企業(yè)尤其是初創(chuàng)期的中小企業(yè)融資困境有待破解，傳統(tǒng)金融模式難以滿足它們輕資產、高風險、長周期的特點。為此，國家三部門聯(lián)合施策，希望通過引導銀行、保險等金融機構創(chuàng)新服務模式，加大對科技創(chuàng)新的支持力度，比如提高不良貸款容忍度、加強風險分擔等。這既是為了響應中央關于“金融要服務實體經濟”的號召，也是為了推動更多資金流向戰(zhàn)略性新興產業(yè)和硬科技領域，助力科技企業(yè)成長和產業(yè)升級。

　　記者：此次發(fā)布的《實施方案》有哪些亮點？如何推動科技金融深度融入科技創(chuàng)新全生命周期？

　　謝文武：此次發(fā)布的《實施方案》有三大核心亮點：一是政策合力強。三部門聯(lián)合施策，通過專項擔保、保險資金試點等“組合拳”，推動金融資源向科技領域傾斜。二是服務全周期。從初創(chuàng)期的“信用貸款+股權投貸聯(lián)動”，到成長期的5年長期貸款，再到成熟期的并購支持，覆蓋企業(yè)全生命周期需求。三是創(chuàng)新工具多。知識產權質押、科創(chuàng)票據、科技保險等產品升級，讓企業(yè)“知產變資產”。

　　在推動科技金融深度融入科技創(chuàng)新全生命周期方面，《實施方案》重點提出兩件事：針對“首貸難”，鼓勵銀行與風投合作“投貸聯(lián)動”，用股權收益對沖風險，讓初創(chuàng)企業(yè)貸得到款。通過保險產品兜底研發(fā)風險，允許銀行對科技貸款容忍更高的不良率，打消金融機構顧慮。簡單說，就是用政策“撐腰”、產品“創(chuàng)新”、風險“共擔”，讓金融活水真正潤澤科技創(chuàng)新的每個階段。

　　記者：杭州作為國家科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)，其在科技金融生態(tài)建設方面有哪些可以值得借鑒的經驗？您認為杭州模式的核心競爭力是什么？

　　謝文武：杭州依靠政策創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和實踐創(chuàng)新，開創(chuàng)了一系列可稱為全國首創(chuàng)的科技金融服務模式。“無償資助—政策擔�！�科技貸款—引導基金—上市培育”模式成為破解科技型中小企業(yè)融資難的典范，為全國金融支持科技開辟了一條新路。率先推廣全國首創(chuàng)的首臺(套)重大技術裝備保險補償試點、新材料首批次應用保險試點，探索科技保險發(fā)展新模式。率先支持企業(yè)開展跨境投融資，設立跨境風險投資引導基金，探索設立境外股權投資企業(yè)，支持企業(yè)直接到境外設立基金開展創(chuàng)業(yè)投資。杭州市多層次科技金融專營建設、科技金融專員隊伍建設均規(guī)模顯著。

　　杭州模式的核心競爭力在于“四鏈協(xié)同”：一是“資本鏈”與“創(chuàng)新鏈”融合，政府通過產業(yè)基金引導社會資本投向人工智能、區(qū)塊鏈等前沿領域；二是“數(shù)據鏈”賦能金融風控，依托城市大腦構建企業(yè)信用畫像，破解輕資產企業(yè)融資難題；三是“政策鏈”創(chuàng)新突破，率先試點數(shù)據資產入表、科研設備融資租賃等改革；四是“人才鏈”與金融鏈互動，推出“人才貸”“科信貸”等專屬產品。杭州充分發(fā)揮自身數(shù)字經濟先行、金融機構集聚的優(yōu)勢，促進金融與科技深度融合，為開展科創(chuàng)金融改革試點積累了豐富的經驗。

　　記者：當前科技企業(yè)融資呈現(xiàn)“馬太效應”，頭部企業(yè)虹吸大量資本，而大量中小企業(yè)仍面臨“首貸難”問題。金融資本在支持科技創(chuàng)新發(fā)展的過程中，可能會面臨哪些挑戰(zhàn)？

　　謝文武：金融資本在支持科技創(chuàng)新發(fā)展的過程中，面臨技術性問題的挑戰(zhàn)。一是精準分層服務尚需深化。以小微金融的差異化細分為例，小微企業(yè)細分為小微園區(qū)型、供應鏈型、科創(chuàng)型、吸納就業(yè)型等4種主要類型，目前缺乏相應的差異化金融服務方案，實施精準分層服務。建議建立監(jiān)測評估機制，加強專項金融支持。深化銀保合作，積極發(fā)展小額貸款保證保險為企業(yè)融資增信。在浙江省其他區(qū)域也有一些好的做法值得學習借鑒，如金華、衢州“政銀�！焙献髟圏c活體抵押貸款，在溫州創(chuàng)新“信保貸”產品，把銀行信用與保險保障有機結合起來，為實體企業(yè)提供多樣化金融服務。

　　二是金融機構對科創(chuàng)企業(yè)的授信審批堵點依然存在，包括貸款手續(xù)繁、短貸長用、頻繁轉貸等問題。投貸聯(lián)動尚未真正落地。比如，杭州市的投貸聯(lián)動業(yè)務主要是國有銀行通過其投資子公司進行運作，但目前規(guī)模較小。本地銀行機構雖然有能力實現(xiàn)投貸聯(lián)動的“量體裁衣”，但投貸聯(lián)動等創(chuàng)新業(yè)務因監(jiān)管政策、銀行風控、操作專業(yè)性等因素未能有效落地，難以滿足不同成長階段企業(yè)的差異化融資需求�？萍夹推髽I(yè)普遍缺乏可抵押產品，導致金融機構的授信審批程序更為謹慎。目前銀行大部分產品仍以傳統(tǒng)抵押貸款為主，在商標權、專利權融資等方面未有實質性突破。

　　三是政策性擔保公司的作用發(fā)揮不足。政策性擔保公司較多集中在縣(市、區(qū))一級，現(xiàn)有的一些政策性擔保公司擔保實力不足，作用不明顯。金融信貸風險管控難度大，與擔保機構風險承擔能力不匹配。一些民營擔保公司業(yè)務容易偏離主業(yè)。

　　隨著金融科技的快速發(fā)展，金融監(jiān)管環(huán)境也在不斷變革，如何在創(chuàng)新與風險控制之間找到平衡，是金融資本面臨的又一挑戰(zhàn)。

　　記者：在金融支持科技創(chuàng)新過程中，如何平衡風險防范與創(chuàng)新激勵？特別是在人工智能、元宇宙等前沿領域，如何避免資本無序擴張？

　　謝文武：在人工智能、元宇宙等新興領域，資本過度涌入可能引發(fā)隱私泄露、算法歧視、虛擬成癮等倫理風險。要實現(xiàn)創(chuàng)新與風險的平衡，需構建“動態(tài)監(jiān)管+包容發(fā)展”的雙輪驅動機制，政府建立倫理委員會，企業(yè)嵌入倫理設計，公眾參與監(jiān)督。比如杭州在數(shù)字支付、供應鏈金融等領域的沙盒監(jiān)管就具有典型性，在推動金融科技服務創(chuàng)新方面具有領先作用。

　　記者：對于構建支持科技創(chuàng)新的金融體系，您有哪些建議？

　　謝文武：我建議從七個維度發(fā)力：

　　一是加強產業(yè)引導力度，建設全周期產業(yè)金融服務體系。優(yōu)化整合科創(chuàng)企業(yè)融資服務平臺，完善科創(chuàng)企業(yè)融資監(jiān)測和督導機制，充分發(fā)揮政府產業(yè)基金的杠桿作用。

　　二是提高重點產業(yè)的中長期融資效率。推動直接融資工具創(chuàng)新對制造業(yè)的支持力度，引導金融機構加強信貸產品和服務創(chuàng)新，完善政銀擔三方風險分擔機制，鼓勵融資性擔保機構、再擔保機構和銀行加大對科創(chuàng)企業(yè)的金融支持力度。

　　三是加大金融服務創(chuàng)新，緩解金融機構授信審批堵點和擔保困境。鼓勵政策性銀行推出專項融資計劃，引導金融機構對接重點項目中長期貸款需求，加大技術升級改造項目的財政支持力度。

　　四是依托數(shù)字化改革打造金融服務實體經濟的數(shù)字化場景。著力打造重點產業(yè)的“產業(yè)+數(shù)據+科技+金融平臺服務”數(shù)字化場景，充分發(fā)揮供應鏈金融對于中小企業(yè)融資和產業(yè)鏈穩(wěn)定發(fā)展的作用。

　　五是打造“政府引導、民間參與”的風險投資服務體系。做大做強特色金融小鎮(zhèn)等高能級平臺載體，增進政府產業(yè)基金與民營私募機構的業(yè)務合作，爭取實施創(chuàng)投企業(yè)稅收優(yōu)惠政策等。

　　六是充分發(fā)揮國有平臺公司融資功能，助力科創(chuàng)金融發(fā)展。第一，推動平臺整合，提升競爭能力。對一些平臺主體較多、業(yè)務重合度較高的縣(市、區(qū))國企平臺，通過以大并小、以強并弱等舉措，組建新的綜合性平臺，以發(fā)揮規(guī)模效應，提升競爭力。第二，對有產業(yè)鏈優(yōu)勢的平臺公司，可以加快上下游產業(yè)的整合，改善公司營收結構。第三，清理當前存在的無效投資，減少政策類、招商引資類投資，通過投資具有一定收益性的項目，尤其是一些重點行業(yè)，從而產生持續(xù)利潤和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，提高企業(yè)的盈利能力。

　　七是營造高效的科創(chuàng)金融生態(tài)環(huán)境。第一，推進金融與司法、社保、工商、稅務、海關、電力、電信等行業(yè)數(shù)據資源的融合應用。第二，完善科創(chuàng)金融中介配套服務體系。發(fā)展契合科創(chuàng)產業(yè)發(fā)展的金融教育機構、權威行業(yè)性組織，以及會計師事務所、律師事務所、資產評估、金融資訊服務、信用評級等金融中介組織。第三，深化“政銀校企”合作。構建“產學研用”創(chuàng)新體系，建設與金融聯(lián)動發(fā)展的孵化器、加速器、科創(chuàng)企業(yè)園，促進核心技術轉化和應用落地。第四，加快建設服務科創(chuàng)企業(yè)的征信估值支持體系。爭取建設適合科創(chuàng)企業(yè)的征信體系、融資租賃體系、無形資產和應收賬款抵質押登記系統(tǒng)，為科創(chuàng)抵質押品的登記、評估、轉讓、交易提供服務。

　　中國科技金融正在走出一條特色化發(fā)展道路。當金融資本與科技創(chuàng)新的“化學反應”持續(xù)釋放能量，不僅將點燃高質量發(fā)展的引擎，更將為全球科技革命提供中國方案。在這場“雙向奔赴”中，金融資本正以更精準的滴灌、更包容的胸懷，書寫著賦能創(chuàng)新的時代答卷。（記者 江英華 ）